השקעות נדל"ן בשנת 2022 – האם כדאי?
רבים שואלים את עצמם האם השקעה בנדל"ן בעת הנוכחית היא החלטה חכמה.
השקעות נדל"ן מהוות אפיק מניב שיכול לספק הכנסה פאסיבית מהתשואה התקופתית השוטפת שמתקבלת מהשכרת הנכס. זאת בנוסף על הרווחים העתידיים בגין השבחת הנכס והעלייה בערכו.
הסימנים מראים שהתקופה הנוכחית אכן מהווה נקודת התחלה טובה להשקעות בנדל"ן. עד כה, שנת 2022 מאירה פנים למשקיעי הנדל"ן בניגוד למשקיעי שוק ההון שרושמים הפסדים מתחילת השנה.
סוגי השקעות נדל"ן – במה להשקיע?
- השקעות נדל"ן בישראל
שוק הנדל"ן הישראלי חווה מגמת שגשוג ופריחה עקבית בשנים האחרונות.
בניגוד לשוק ההון, קניית דירה להשקעה בארץ מקנה בעלות על נכס פיזי ולא ספקולטיבי. כמו כן, שוק הנדל"ן נתון הרבה פחות לתנודתיות וחוסר יציבות ביחס לשוק ההון.
יתרונות בהשקעות נדל"ן בישראל:
- בעלות על נכס מוחשי שאיננו מושפע מהתנודות בשוק ההון ושניתן להעביר הלאה ליורשים
- השקעה מניבה שמקנה הכנסה פאסיבית לאורך החזקת והשכרת הנכס
- השקעה סולידית ובטוחה יחסית עם תשואות פוטנציאליות נאות (5%-2% בממוצע לשנה)
- עליות עקביות בביקוש לנכסים למגורים ובמחירי הדיור מפחיתים את רמות הסיכון
חסרונות בהשקעות נדל"ן בישראל:
- עלויות כניסה גבוהות יחסית המצריכות הון התחלתי לא קטן ולרוב לקיחת משכנתא
- עלויות נלוות בגין תשלומי מסים, עורכי דין, מתווכים, שמאים וכדומה
- עלויות בלתי צפויות בגין נזקים ותיקונים או תקופות ללא דיירים
קריאה מורחבת מומלצת: מדריך השקעות נדל"ן באתר נדלן מאסטר
- השקעות נדל"ן בחו"ל
השקעה בנדל"ן בחו"ל יכולה להוות אלטרנטיבה למשקיעים ישראלים שמתקשים או לא מעוניינים לשלם את העלויות הגבוהות הכרוכות ברכישת נדל"ן להשקעה בישראל.
השוק הישראלי רק הולך ומתייקר, ומחירי הנכסים מגיעים לשיאים חדשים מדי שנה. בשל כך, משקיעים רבים מתחילים לקרוץ לעבר שווקי הנדל"ן בחו"ל, בהם מחירי הנכסים נמוכים באופן משמעותי, בעוד התשואות גבוהות באופן ניכר מהשקעות מקבילות בישראל.
כמה מדינות פופולריות להשקעה: יוון, גיאורגיה, ארצות הברית, פורטוגל, פולין ונוספות.
יתרונות בהשקעות נדל"ן בחו"ל:
- עלויות כניסה נמוכות בעשרות ועשרות אלפי שקלים לעומת הארץ
- תשואות שנתיות פוטנציאליות גבוהות ביחס לארץ (10%-5% בממוצע ואף יותר)
- לעיתים עלויות המס יהיו נמוכות יותר יחסית לאלו המושתות בארץ
חסרונות בהשקעות נדל"ן בחו"ל:
- השקעה במדינה זרה עם שפה, תרבות ו"חוקי משחק" אחרים (למשל דיני נדל"ן ומקרקעין)
- עלויות נלוות בגין שירותים חיוניים להשקעה, לרבות עורכי דין, שמאים וחברות אחזקה
- עלויות נלוות בגין נסיעות לנכס
- השקעה בקרקעות
אפשרות נוספת היא השקעה בקרקעות בהליכי שינוי ייעוד, כלומר רכישת קרקעות חקלאיות שאינן זמינות לבנייה. היצע הקרקעות בישראל דליל מאוד, בעוד הביקוש גבוה ביותר ורק עולה עם הזמן.
אמנם יכולות לעבור עשרות שנים עד להפשרה והתחלת הבנייה על השטח, אך מימוש ההשקעה תניב רווחים פוטנציאליים אסטרונומיים. ככל שרכישת הקרקע מתבצעת בסמוך יותר להפשרה והבנייה על השטח, כך יעלה פוטנציאל הרווח.
יתרונות בהשקעה בקרקעות:
- עלויות כניסה נמוכות ביחס לנכסים בנויים
- פוטנציאל רווח עצום של עשרות ואף מאות אחוזים
- אפשרות לקבלת זכות על נכס בנוי בנוסף על הבעלות על הקרקע
- היצע נמוך ביקוש גבוה לקרקעות ונכסים למגורים מעלה את הסיכוי למימוש ההשקעה
חסרונות בהשקעה בקרקעות:
- השקעה לטווח הבינוני עד הארוך, ואף הארוך מאוד
- השקעה מורכבת שכרוכה בביורוקרטיה מסועפת
- עלויות נלוות בגין ליווי מקצועי וייעוץ מומחים
- השקעה במשרדים ונדל"ן מסחרי
אופציה נוספת היא להשקיע בנדל"ן מסחרי, לרבות משרדים.
רכישת משרדים להשקעה או סוגים אחרים של נכסים מסחריים עשויה להיות עסקה משתלמת שתניב תשואות נאות בעלויות השקעה נמוכות יחסית לנדל"ן למגורים.
עם זאת, רמות הסיכון מהשקעה בנדל"ן מסחרי נוטות להיות גבוהות יותר יחסית.
יתרונות בהשקעה במשרדים ונדל"ן מסחרי:
- עלויות כניסה נמוכות ביחס להשקעה בנכסים למגורים
- תשואות שנתיות פוטנציאליות גבוהות ביחס לנדל"ן למגורים (9%-5% בממוצע)
- ביקוש גבוה למשרדים ונדל"ן מסחרי אחר מפחית את רמות הסיכון
חסרונות בהשקעה במשרדים ונדל"ן מסחרי:
- תלות מסוימת בשוק העבודה שכן בזמני שפל הביקוש למשרדים יורד
- עלויות נלוות בגין חברת ניהול ואחזקה
- עלויות מיסוי גבוהות יחסית
