למה רק משקיעים מסוימים שומעים על העסקאות הטובות באמת?
בהשקעות ישנן עסקאות אטרקטיביות, שממש לא כל אחד חשוף אליהן. הרבה פעמים העסקאות הטובות ביותר, כמו עסקאות נדל"ן מיוחדות או השקעות ייחודיות, פתוחות רק (או בעיקר) למשקיעים מסוג מסוים. הכירו את מונח – המשקיעים הכשירים.
צריך להבין מה הופך את המשקיעים האלו לשונים, איך הם מצליחים להגיע לעסקאות שהרוב הגדול בכלל לא שומע עליהן?
כעת נגדיר מהו "משקיע כשיר", מהם ההבדלים בין משקיע כזה לבין משקיעים "רגילים". כמו כן נסביר את היתרונות המשמעותיים שההגדרה הזו מקנה.
מהו משקיע כשיר לפי ההגדרה החוקית?
ההגדרה הפורמלית של משקיע כשיר מתייחסת למשקיע שיש לו הרבה יותר ידע, לעומת משקיע רגיל. זהו משקיע עם הרבה יותר ניסיון, הרבה יותר הון, או מישהו שיכול להרשות לעצמו להיעזר במומחים שמאפשרים לו לקבל את ההחלטה הזאת.
זהו שילוב של הון וידע הדרושים כדי להיכנס להשקעות שדורשות רמה גבוהה של הבנה וגם – יכולת לעמוד בהפסד בלי לרדת בצורה דרסטית ברמת החיים, בלי למכור בית, להפסיד את הפנסיה וכדומה. כלומר, משקיע כשיר צריך להיות בעל הון של כ-8 מיליון ₪ ויותר או שיש לו הכנסה גבוהה במיוחד מדי חודש (מעל מיליון ₪ בשנה, הסכום המדויק משתנה מעת לעת).
ככלל, יש תנאי סף ברורים המאפשרים למשקיע במקרים מסוימים להירשם כמשקיע כשיר.
ההבדלים בין משקיע כשיר למשקיע רגיל
באופן כללי למשקיע כשיר מס' יתרונות מרכזיים המבדלים בינו לבין משקיע כשיר. למשל:
- חשיפה לעסקאות סגורות למשקיעים כשירים בלבד – בעבור משקיע כשיר היתרון המשמעותי ביותר הוא האפשרות להיחשף לעסקאות שמרבית הציבור כלל לא נחשף אליהן. מדובר בהשקעות ייחודיות, פרטיות, לעיתים מיזמי נדלן או פיננסים בעלי תשואה גבוהה במיוחד.
- תשואות גבוהות מהממוצע – מאחר שעסקאות אלו אינן זמינות לכל ועשוי להידרש הון גבוה, הן בדרך כלל מגלמות גם תשואות גבוהות יותר. כאשר יש פחות משקיעים זמינים, כך התשואה נוטה לגדול. העסקאות בדרך כלל כרוכות גם בסיכון גבוה יותר, שמגיע עם יותר ציפיה לתשואה.
- דגשים משפטיים – למשקיע כשיר יש אפשרות להצטרף להסכמים מיוחדים, לא רק כאלה שעוברים רגולציה מסוימת לפי החוק. למשל השקעות שלא קשורות לפרסום תשקיפים כמקובל על פי רשות נירות הערך והבורסה.
אז אם יש לכם הכנסה גבוהה, הון נזיל משמעותי או ניסיון בתחום ההשקעות, ייתכן שגם אתם עומדים בהגדרה ויכולים ליהנות מגישה להזדמנויות שמחוץ לזרם המרכזי. עם זאת, חשוב לזכור: כל השקעה נבחנת גם לפי הסיכון, לא רק לפי ההבטחה לתשואה.
בחירה שקולה ותמהיל נכון של השקעות נחשבים תמיד לצעד נבון.
